西财红宝书原创团队!
  • 扫一扫关注微博:

  • 扫一扫关注微信:

  • 扫一扫安装APP:

收起左侧

投资组合风险和CAMP

[复制链接]
查看: 2083|回复: 1

13

主题

36

回帖

252

积分

已到期VIP

积分
252
发表于 2015-10-20 16:00:39 | 显示全部楼层 |阅读模式 来自: 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的
% q6 p$ h. |7 D: v; C           理由如下:# l$ v; W+ ^7 k
           书上说p>0时,组合风险曲线也可能向后弯曲,说             明协方差为>0时组合风险可以降低;后面又说协               方差>0时会增加组合方差  k* R' O6 [% [/ g* R  Q
问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风# m: B3 @' I0 d7 _- h
           险;可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方
0 @# I% V/ g8 b3 J7 Y            差了哇,就能实现多元化效应,不一定负相呢。  
0 m! G& R0 D. I$ A. z- m            这里也不明白6 W2 h4 X( s( P& M' {( g5 a
问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多           元化的组合,所以才用到了贝塔;单因素模型在推            导变成CAMP的过程中,也是基于假定充分多元化             的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股            票,是不是就不能用CAMP计算,而只能用因素模             型R=R预期+B*F+非系统风险5 ~1 S/ v, C( ^! k) Q* a0 ~& B! w
          请大家解答一下, 3q~6 |9 C/ V% A5 \- r( w
回复

使用道具 举报

13

主题

36

回帖

252

积分

已到期VIP

积分
252
 楼主| 发表于 2015-10-20 16:01:46 | 显示全部楼层 来自: 四川凉山州西昌
排版全乱了
9 ^' X0 P+ t+ Y, T" |
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册 |

本版积分规则

关于我们

商务合作

客服热线:138-805-77835
点击这里给我发消息

关注微信公众号

手机APP  小黑屋  

Copyright;  ©2007-2024    Powered by swufeky.com  版权所有:小财恒硕教育  蜀ICP备12020230号       技术支持:推来客网络