|
|
发表于 2015-10-20 16:00:39
|
显示全部楼层
|阅读模式
来自： 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的
z( R, q2 w& y1 t& B/ u 理由如下:9 L- i6 Q; `1 E, ^
书上说p>0时，组合风险曲线也可能向后弯曲，说 明协方差为>0时组合风险可以降低；后面又说协 方差>0时会增加组合方差2 z! x6 t7 j+ h' b+ F
问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风
9 M* b! f- }; T2 M 险；可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方
# ^8 }& g( E& Q% O5 ]3 Q 差了哇，就能实现多元化效应，不一定负相呢。 ; C7 H! `; F S
这里也不明白
$ _. Z. Z+ D: n, l: K# @问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多 元化的组合，所以才用到了贝塔；单因素模型在推 导变成CAMP的过程中，也是基于假定充分多元化 的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股 票，是不是就不能用CAMP计算，而只能用因素模 型R=R预期+B*F+非系统风险
" y+ r$ r7 ^' \$ c T G5 p1 L9 g 请大家解答一下， 3q~) k' U# f/ \: V' C% Q! U$ ~; y0 e
|
|
楼主
