西财红宝书原创团队!
  • 扫一扫关注微博:

  • 扫一扫关注微信:

  • 扫一扫安装APP:

收起左侧

投资组合风险和CAMP

[复制链接]
查看: 1999|回复: 1

13

主题

36

回帖

252

积分

已到期VIP

积分
252
发表于 2015-10-20 16:00:39 | 显示全部楼层 |阅读模式 来自: 四川凉山州西昌
问题1:关于组合投资风险觉着书上有两句话是矛盾的! S0 V2 P+ g0 T
           理由如下:
! X' ~$ v. C9 A: l7 o4 }) Z           书上说p>0时,组合风险曲线也可能向后弯曲,说             明协方差为>0时组合风险可以降低;后面又说协               方差>0时会增加组合方差
6 r+ g$ E/ j! U) L9 A$ I9 Q+ ^问题2:红宝书说只有负相关的证券才能降低可分散风
! Y! p' b7 B% h           险;可是当p<1时组合方差就小于单个证券加权方, L( a9 n3 Q. g+ Z4 l+ ?9 A
            差了哇,就能实现多元化效应,不一定负相呢。  
' ]& l( c( {" r7 @            这里也不明白
8 F, q+ K$ ?! q9 M6 `2 t) M# O8 V问题3:CAMP模型推倒的时候都假定投资者投资于充分多           元化的组合,所以才用到了贝塔;单因素模型在推            导变成CAMP的过程中,也是基于假定充分多元化             的投资组合。那么假设一个投资者只投资于一只股            票,是不是就不能用CAMP计算,而只能用因素模             型R=R预期+B*F+非系统风险) v3 n( S3 G- }* u# ~8 N: j" n5 ~6 o
          请大家解答一下, 3q~; ~- F# F/ h$ d
回复

使用道具 举报

13

主题

36

回帖

252

积分

已到期VIP

积分
252
 楼主| 发表于 2015-10-20 16:01:46 | 显示全部楼层 来自: 四川凉山州西昌
排版全乱了1 V0 H! f$ v9 W: V
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册 |

本版积分规则

关于我们

商务合作

客服热线:138-805-77835
点击这里给我发消息

关注微信公众号

手机APP  小黑屋  

Copyright;  ©2007-2024    Powered by swufeky.com  版权所有:小财恒硕教育  蜀ICP备12020230号       技术支持:推来客网络